Криптовалюты как новый класс активов: оценка рисков и возможностей

Криптовалюта ー относительно молодой класс активов, который начал набирать популярность с 2009 года ー с момента выхода знаменитого биткоина. Криптоактивами в широком смысле можно назвать финансовые инструменты, которые существуют в криптографической форме в цифровой среде. В их основе лежат алгоритмы, которые отвечают за надежную защиту и быструю передачу данных.

Источник: https://trading.biz

Криптовалюты относятся к децентрализованным финансовым инструментам, которые не контролируются банками и другими институтами. Для них характерны значительные колебания цен, что выступает существенным инвестиционным риском и в то же время позволяет зарабатывать на разнице курсов. Чтобы выгодно инвестировать в криптовалюты, нужно учитывать особенности формирования курса, существующие риски, прогнозы экспертов.

Инвестиционные возможности и риски криптовалют

За последние годы криптовалюты стали популярным направлением для инвестирования благодаря следующим преимуществам:

• Перспектива крупной прибыли. Зачастую для цифровых монет характерны значительные изменения в цене. К примеру, при появлении биткоина его стоимость была меньше цента, а в 2021 году цена актива достигла рекордного значения ー более 67 тыс. долларов США. Поэтому крипта является перспективным инструментом для долгосрочного инвестирования.

• Надежная защита средств от инфляции и экономических кризисов. Цифровые активы не контролируются банками, на них в меньшей мере влияют экономические новости и события, а курс формируется исходя из действий участников криптосообщества. Поэтому инвестиции в крипту помогают пережить экономически нестабильные времена.

• Возможность диверсификации портфеля. Если в вашем портфеле уже имеются традиционные активы, такие как акции и облигации, к ним можно добавить монеты. Такой шаг поможет повысить потенциальную доходность, а также снизит риски.

• Доступность и удобное управление капиталом. Начать инвестировать в криптовалюту можно с небольшой суммы. Монеты будут храниться в специальном криптокошельке, их можно продать или купить в любое время.

Несмотря на очевидные достоинства, вложения средств в крипту имеет свои риски. Курс монет нестабилен и может резко меняться в короткие промежутки времени, что может привести к финансовым потерям. Однако волатильность можно обернуть в свою пользу, зарабатывая на ценовой разнице на краткосрочных сделках.

Цифровые активы до сих пор находятся в процессе регулирования во многих странах. Запрет или ограничения на законодательном уровне могут повлиять на их стоимость. Также существует риск потери средств из-за хакерских атак на криптобиржи.

Взаимосвязь между криптовалютами и традиционными активами

Источник: https://trading.biz

Еще совсем недавно цифровые активы выгодно отличались от традиционных благодаря децентрализации, прозрачности, устойчивости против инфляции. С ростом популярности криптовалюты и выходом ее на глобальный финансовый рынок монеты стали все больше походить на обычные рисковые активы, стоимость которых зависит от рыночной ликвидности.

До наступления пандемии практически отсутствовала взаимосвязь между ценами на ключевые криптовалюты, такие как биткоин и этериум, и основными фондовыми индексами. Однако с 2020 года, когда повысился спрос на крипту и акции, возросла корреляция между биткоином и рисковыми активами ー криптовалютный и фондовый рынки стали двигаться более синхронно. На основании проведенных исследований эксперты сделали вывод, что взаимосвязь Bitcoin с акциями стала более явной, чем корреляция между акциями и золотом, бондами и другими активами.

Также стоит отметить, что настроения инвесторов на рынке криптовалют стали влиять и на фондовый рынок. К примеру, участники биткоин-сообщества при благоприятной ситуации на рынке дополнительно вкладываются и в акции. А в случае снижения котировок Bitcoin сокращаются и инвестиции в традиционные активы.

Подводя итог: криптовалютные активы все больше походят на традиционные, если говорить о таких монетах, как Ethereum и Bitcoin. Это позволяет более точно прогнозировать поведение финансовых инструментов в зависимости от ситуации на рынке.

Волатильность и управление рисками в криптовалютных портфелях

В сфере финансов волатильностью называется скорость, с которой поднимается или падает цена актива. К резким ценовым колебаниям могут приводить различные факторы, такие как экономические события, геополитические конфликты, финансовые новости, поведение на рынке участников торгов.

С ростом волатильности финансового инструмента повышаются инвестиционные риски 一 активы с высокой волатильностью считаются более рискованными, но в то же время и более доходными.

Источник: https://trading.biz

Высокая волатильность является одной из ключевых характеристик криптовалют. Цифровые монеты, такие как Bitcoin, Ethereum и многие другие, известны своими колебаниями в цене за короткие промежутки времени. Такого рода колебания цен могут привести как к крупной прибыли, так и к значительным финансовым потерям. Именно поэтому при инвестировании в крипту нужно придерживаться правил риск-менеджмента, например, диверсифицировать инвестиционный портфель.

Криптовалютный портфель 一 это набор активов, которые находятся в распоряжении инвестора. Опытные крипто-инвесторы не рекомендуют вкладывать все свободные средства в одну монету или один класс активов. В инвестиционный портфель должны входить разные криптовалюты с высокой и умеренной волатильностью. Также рекомендуется распределить капитал между другими финансовыми инструментами. К примеру, инвестировать можно в:

• биткоин, эфириум и другие популярные монеты с высокой волатильностью;

• более стабильные криптоактивы (стейблкоины) 一 Tether, Binance USD, USD Coin;

• новые перспективные цифровые валюты 一 Solana, Polkadot.

Также в инвестиционный портфель нужно включить менее волатильные активы, такие как банковские депозиты, облигации, акции известных компаний (голубые фишки), недвижимость. Это позволит снизить риски и повысить общую доходность.

Криптовалюты как инструмент диверсификации портфеля

Перед формированием инвестиционного портфеля нужно обязательно ознакомиться с понятием диверсификации, или распределения активов. Диверсификация подразумевает инвестирование в разные классы финансовых инструментов. Это важное условие, которое определяет доходность инвестиций, так как разные активы в изменяющихся рыночных условиях могут вести себя по-разному.

Источник: https://trading.biz

При формировании инвестиционного портфеля высокорискованные активы нужно уравновешивать более стабильными финансовыми инструментами и наоборот. Если в вашем портфеле собраны традиционные активы, такие как акции, облигации, депозиты, недвижимость, для повышения доходности к ним стоит добавить также криптовалюты. К примеру, портфель может быть сформирован следующим образом:

• 40% капитала приходятся на акции, среди которых могут быть как ценные бумаги крупных международных корпораций, так и более рискованные активы;

• 30% 一 облигации, которые будут приносить небольшой, но гарантированный доход;

• 20% 一 криптоактивы 一 стоит отдать предпочтение известным высоколиквидным монетам, которые можно в любой момент продать на бирже;

• 10% 一 фиатные валюты ценные металлы.

Что касается цифровых монет, также рекомендуется распределить часть средств из портфеля между разными токенами и коинами. Большую часть свободных финансов лучше вложить в биткоин и стабильные коины, что позволит снизить волатильность и риски при инвестировании.

Оставшиеся средства можно распределить между перспективными проектами, например, уникальными токенами (NFT) и новыми альткоинами. При выборе токенов обращайте внимание на капитализацию, стоимость, объем монет в обращении, репутацию разработчиков, прогнозы экспертов.

Роль институциональных инвесторов в рынке криптовалют

Несмотря на ряд отличий, криптовалюты и финансовая система тесно связаны, и эта взаимосвязь усилилась с выходом цифровых активов на глобальный финансовый рынок. Приход институциональных инвесторов, то есть крупных компаний, располагающих большими финансами, стал ключевым фактором в развитии криптовалютного рынка. Благодаря заинтересованности монетами крупных игроков рынка и притоку институциональных денег снизился градус неопределенности, и криптовалюты приблизились к традиционным платежным системам.

Эксперты образовательного проекта Trading.biz провели собственное исследование и установили, какие страны в 2023 году стали наиболее благоприятными для развития криптоиндустрии. Больше всего к внедрению криптовалют готовы США, Австралия, Канада, Гонконг, ОАЭ. Именно сюда наблюдается большой приток инвестиций в связи с открытой политикой и лучшим условиям для криптобизнеса. В этих странах работает большое количество крипто-банкоматов, компании принимают оплату в цифровой валюте, для владельцев криптокапитала предусмотрены налоговые послабления.

Источник: https://trading.biz

С притоком институциональных денег расширился спектр применения криптовалютных активов. Теперь их используют не только с целью заработка, инвестирования и международных переводов, но также для оплаты различных товаров и услуг. Распространение криптовалют, а особенно интерес к ним крупных международных корпораций, приводит к еще большей популяризации цифровых валют и все больше стирает границы между криптой и традиционными финансовыми системами.